최근 글로벌 AI 시장에서 가장 뜨거운 화두는 단연 구글의 제미나이3입니다.
세일즈포스의 마크 베니오프 CEO가 “이제 챗GPT를 안 쓴다. 제미나이 3은 챗GPT로 돌아가지 않게 만들 놀라운 발전”이라고 극찬한 것은 단순한 덕담이 아닙니다.
이는 지난 3년간 오픈AI가 독주해 온 AI 시장의 판도가 구글을 중심으로 재편될 수 있다는 강력한 시그널로 해석되며 투자자들의 이목을 집중시키고 있습니다.
구글 제미나이3 명확한 성능 우위
시장 반응이 뜨거운 첫 번째 이유는 명확한 성능 우위가 데이터로 증명되었기 때문입니다.
그동안 구글은 AI 개발 경쟁에서 오픈AI에 뒤처져 있다는 평가를 받아왔습니다.
하지만 제미나이3는 이러한 인식을 완전히 뒤집었습니다.
- 박사급 과학 수학 문제를 푸는 GPQA Diamond 시험에서 정답률 91.9%를 기록하며 챗GPT 5.1을 넘어섰습니다. 특히 가장 고난도 평가로 불리는 인류 마지막 시험(HLE)에서 최고점(37.5%)을 받았습니다.
- 베니오프 CEO가 언급했듯, 이미지와 비디오 처리 속도 및 선명도가 획기적으로 개선되었습니다.
이는 AI가 단순한 정보 검색을 넘어 복잡한 문제를 해결하고 사고하는 단계에 진입했음을 의미합니다.
샘 올트먼(오픈AI CEO)이 “이제 우리가 따라가는 입장”이라고 인정한 것은 기술 리더십이 구글로 넘어왔음을 보여주는 결정적 장면입니다.
핵심 경쟁력은 비용과 전력 효율
투자자 입장에서 더 주목해야 할 지점은 성능 그 이면의 인프라 효율성입니다.
현재 AI 시장은 모델을 학습시키는 단계를 지나, 실제 서비스에 적용하는 추론의 시대로 전환되고 있습니다.
이때 가장 중요한 핵심 경쟁력은 비용과 전력 효율입니다.
대부분의 빅테크가 엔비디아의 고가 GPU 확보에 사활을 걸 때, 구글은 자체 개발한 AI 전용 칩인 ‘TPU(텐서처리장치)’를 통해 제미나이3를 훈련하고 추론하도록 설계했습니다.
- TPU는 초거대 모델 구동 시 전력 효율이 높고 단가 부담이 적습니다.
- 이는 서비스 규모가 커질수록 GPU에 의존하는 경쟁사 대비 압도적인 원가 경쟁력을 갖게 됨을 의미합니다.
- 엔비디아의 칩 공급 병목 현상에서 자유롭다는 점은 안정적인 서비스 확장을 가능하게 하는 강력한 무기입니다.
수직계열화
결국 이 모든 흐름은 수직계열화라는 하나의 결론으로 귀결됩니다.
구글은 빅테크 기업 중 유일하게 반도체(TPU) – AI 모델(제미나이) – 플랫폼(검색, 안드로이드, 유튜브)을 모두 자체적으로 보유하고 연결한 기업입니다.
이러한 구조적 이점은 다음과 같은 선순환을 만들어냅니다.
- 압도적 성능의 모델을 개발하여 (제미나이3)
- 가장 저렴한 비용으로 운영하고 (TPU)
- 이미 확보된 6억 5천만 명의 사용자에게 즉시 배포합니다. (안드로이드, 검색 통합)
최근 알파벳(구글 모회사)의 주가가 강한 상승세를 보이며 기술주 전반의 심리를 견인한 배경에는, 구글이 이러한 수직계열화를 통해 AI 수익화를 가장 빠르고 효율적으로 달성할 것이라는 시장의 기대감이 반영되어 있습니다.
AI 거품론을 잠재운 실체 있는 성장
제미나이3의 등장은 단순히 새로운 모델의 출시가 아닙니다.
그동안 제기되었던 “AI 투자가 과연 수익을 낼 수 있는가?”라는 거품론에 대해, 구글이 “자체 칩과 압도적 성능으로 비용 문제를 해결하고 수익을 낼 수 있다”는 해답을 제시한것 입니다.
이제 시장의 관심은 누가 더 빠른가에서 누가 더 효율적으로 시장을 장악하는가로 이동하고 있습니다.
그리고 제미나이3과 TPU를 앞세운 구글은 그 경쟁에서 가장 유리한 고지를 선점하지 않을까 하네요.
